Сектори чипова и полупроводника поново су постали слатки колач на тржишту. На затварању тржишта 23. јуна, Схенван Сецондари Семицондуцтор Индек је порастао за више од 5,16% у једном дану. Након што је 17. јуна порастао за 7,98% у једном дану, Чангјанг је поново повучен. Институције јавног и приватног капитала генерално верују да се постепено бум у области полупроводника може наставити и да има довољно простора за дугорочни развој.
Сектор полупроводника је недавно у порасту
Ако погледамо ближе, у Схенван Сецондари Семицондуцтор индексу, две саставне акције Асхи Цхуанг-а и Гуокевеи-а су порасле за 20% истог дана. Међу 47 саставних дионица индекса, 16 дионица порасло је више од 5% у једном дану.
Од затварања 23. јуна, међу 104 Схенван секундарна индекса, полупроводници су порасли за 17,04% овог месеца, на другом месту иза аутомобила, на другом месту.
Истовремено је порасла и нето вредност ЕТФ-ова везаних за полупроводнике са „чиповима“ и „полупроводницима“ у називима. Истовремено, нето вредност многих производа активних фондова у индустрији полупроводника је такође значајно порасла.
Из перспективе развојних перспектива индустрије чипова и полупроводника, јавне капиталне институције су генерално наговестиле да су оптимистичне у погледу дугорочних перспектива развоја. Кинески јужни фонд Ши Бо рекао је да је и даље оптимиста у погледу процеса локализације индустрије полупроводника. Подстакнута глобалним „недостатком језгра“ и другим факторима, локализација ланца индустрије полупроводника је императив. Било да се ради о традиционалним материјалима полупроводничке опреме, или о развоју полупроводника треће генерације и нових процесних технологија, то показује одлучност Кине да настави да се култивише у области полупроводника.
Према Пан Ионгцхангу из Норд фонда, иновације и просперитет технолошке индустрије имају одјек, а средњорочни и дугорочни замах раста је снажан. На пример, краткорочна потражња у области полупроводника је јака, а понуда је мала. Логика краткорочне неравнотеже између понуде и потражње резонује са средњорочном и дугорочном логиком, што може довести до даљег раста просперитета сектора полупроводника.
Очекује се да ће индустријски процват наставити да расте
Из перспективе постепене понуде и потражње, многи интервјуисани инвеститори рекли су да ће наставак узлазног бума у индустрији полупроводника бити догађај са великом вероватноћом. Иоу Гуолианг, менаџер фондова Греат Валл Јиујиа Инноватион Гровтх Фунд, рекао је да су се основе сектора полупроводника побољшале последњих година, посебно у последње две године, раст перформанси повезаних компанија је генерално био релативно висок. Поље чипова почело је да нестаје у четвртом кварталу прошле године, а просперитет индустрије је додатно побољшан. Може се видети да перформансе многих компанија које се баве полупроводницима на берзи настављају да брзо расту, посебно неких енергетских полупроводничких компанија, због покретања аутомобилске електрификације и интелигенције, учинак овогодишњег кварталног извештаја је изванредан, превазилазећи очекивања тржишта.
Конг Ксуебинг, генерални директор и менаџер фондова одељења за инвестиције Јинкин фонда, недавно је истакао да би требало да буде велика вероватноћа да ће индустрија полупроводника постићи стопу раста перформанси од више од 20% у 2021. години; од дизајна ИЦ-а до производње плочица до паковања и тестирања, и обим и цена су порасли на глобалном нивоу. То је уобичајена појава секса; очекује се да ће глобални капацитет производње полупроводника бити тесан до 2022. године.
Фонд Пинг Ан Ксуе Јииинг је рекао да је из перспективе краткорочног просперитета, „опоравак тражње + залиха залиха + недовољна понуда“ довео до тесне глобалне понуде и потражње полупроводника у првој половини 2021. Феномен „несташице језгра“ је озбиљан. Главни разлози су следећи: са стране потражње Што се тиче тражње низводно, потражња за аутомобилима и индустријама се брзо опоравља. Структурне иновације као што су 5Г и нова енергетска возила донеле су нови раст. Поред тога, епидемија утиче на потражњу за мобилним телефонима и аутомобилску индустрију, а узводни чипови генерално пробављају залихе и опоравак потражње. Након што је понуда била ограничена, компаније за терминале повећале су куповину чипова, а компаније за производњу чипова повећале су потражњу за облатама. У првој половини ове године интензивирала се краткорочна контрадикција између понуде и тражње. Из перспективе понуде, понуда зрелих процеса је ограничена, а укупна глобална понуда полупроводника је релативно мала. Врхунац последње рунде проширења била је прва половина 2017-2018. Након тога, под утицајем спољних поремећаја, дошло је до мање експанзије и мање улагања у опрему у 2019. , У 2020. години инвестиције у опрему ће се повећати (+30% у односу на претходну годину), али је стварни производни капацитет низак (под утицајем епидемија). Ксуе Јииинг предвиђа да ће процват индустрије полупроводника трајати најмање до прве половине следеће године. Под овим околностима, инвестиционе могућности у сектору ће се повећати. За саму индустрију, то има добар индустријски тренд. У условима високог процвата, вредније је истражити више могућности за појединачне акције. .
Менаџер фонда Инвесцо Греат Валл Јанг Руивен је рекао: Прво, ово је циклус бума полупроводника без преседана, који се огледа у очигледном повећању обима и цене, који ће трајати више од две године; друго, компаније за дизајн чипова са подршком за капацитет ће добити невиђено Почеће реформа компанија за дизајн чипова на страни понуде; треће, релевантни кинески произвођачи ће се суочити са историјским приликама, а глобална сарадња је кључ за смањење негативног економског утицаја; четврто, несташица аутомобилских чипова је најранија, а вероватноћа је такође најранија. Сегментиране области које решавају потешкоће понуде и потражње, али ће донети даљи „несташица језгра“ у другим областима.
Схензхен Ииху Инвестмент Аналисис верује да из недавне перспективе дискова, технолошке акције постепено излазе са дна, а индустрија полупроводника је још врућа. Индустрија полупроводника је један од сектора који је највише погођен глобалном конфигурацијом индустријског ланца. У условима епидемије, глобални ланац и прекиди у снабдевању се настављају, а дилема „основне несташице“ није ефикасно ублажена. У контексту неравнотеже понуде и потражње за полупроводницима, очекује се да компаније у ланцу снабдевања полупроводницима одржавају висок просперитет, фокусирајући се на полупроводнике треће генерације, укључујући сродне могућности улагања у МЦУ, управљачке ИЦ и сегменте РФ уређаја.
Време поста: 24.06.2021